Nó là kiểu này nhé:
Giả sử m không có vàng trong tay, nhưng tình cờ m biết một thông tin gì đó (Ví dụ: xx ngày nữa Nga hòa bình với U Cà) và đoán chắc chắn vàng sẽ giảm giá, vậy nên m sẽ dùng tiền để khống vàng bán tại thời điểm đó = 1 hợp đồng cam kết(Short): "Tôi sẽ bán cho ông Sàn Future đúng 1 ounce vàng giá 2k$ sau xx ngày" và ông Sàn Future đồng ý. Sau đó đúng xx ngày 2 bên hòa bình, vàng lại giảm giá, thế là tại thời điểm B (Vàng giảm chỉ còn 1k5$/ounce), m chỉ mất 1k5 để mua 1 ounce vàng lúc đó nhưng do theo hợp đồng đã kí, ông Sàn Future phải mua của m 2k, thế là m ăn 500$ lãi chênh lệch ngon lành
Nhưng rủi ro ở đây là gì: Có thể bằng 1 lí do nào đó, vàng lại không giảm mà lại tăng (Triển vọng kinh tế, kì vọng từ FED,...) lên thành 2k5, 3k,... thì y nguyên hợp đồng, m phải mua 1 ounce giá tận 3k$ nhưng chỉ được bán lại cho sàn 2k$, thế là m -1k
Bản chất nó gọi là future markets: khi m chọn hợp đồng mua (long) thì giá càng cao m càng ăn còn hợp đồng bán (Short) giá càng thấp thì m mới càng có lời. Còn cơ chế thì như t đã nói ở trên
